2008次贷危机做空雷曼兄弟

操作环境与准备

2008年初，在盈透证券(IB)等国际大券商开通高级期权交易权限。此时次贷危机已初见端倪，但华尔街仍在死撑。

核心套利步骤

不要去搞复杂的CDS（信用违约互换，个人投资者很难买到），直接去美股二级市场买入金融机构的看跌期权（Put Options）。 重点狙击目标：雷曼兄弟（LEH）、华盛顿互惠银行、AIG。 用小资金分批买入行权价极低、几个月后到期的Put。随着2008年9月15日雷曼兄弟宣告破产保护，其股价从几十美元瞬间归零，看跌期权的价值将呈几百倍甚至上千倍爆发。

抛售与撤离

在雷曼宣布破产的前后几天内，市场极度恐慌时，抛售这些期权平仓（不要等到最后，以免流动性枯竭或遇到结算问题）。 迅速将利润转为现金，存入极其安全的大型银行（如摩根大通），准备迎接次年的“抄底美股666点”计划。